Spotify Long: Gewinne steigen über Erwartungen!
Spotify: Break-even überschritten!
Spotify öffnete gestern die Bücher zum 1. Quartal 2024. Der schwedische Streaming-Anbieter konnte neue Premium-Nutzer für sich gewinnen. Dies gelang trotz Preiserhöhungen. Hintergrund waren unter anderem höhere Gewinne im Podcast-Geschäft, ein Anstieg der Zahl der Premium-Abonnenten um 14 Prozent auf 239 Millionen und erfolgreiche Sparmaßnahmen. Gespart wurde hauptsächlich durch den Abbau Tausender Stellen. Insgesamt zählte Spotify 615 Millionen aktive Nutzer monatlich. Für das laufende Quartal zeigt sich CEO Daniel Ek zuversichtlich, weitere Kunden für Spotify gewinnen zu können. Zudem will der Manager zwischen April und Ende Juni rund 250 Millionen Euro operativen Gewinn einfahren. Die Marktteilnehmer schickten die Aktie zwischenzeitlich um rund 15 Prozent nach oben.
Zum Chart
Erstmals seit Bestehen von Spotify beabsichtigt das Management ab dem Jahr 2024 einen Jahresgewinn zu erzielen. Für das Jahr 2026 ist ein Überschuss von 7,12 US-Dollar pro Aktie geplant. Damit nimmt das erwartete KGV auf aktuell 36,42 ab. In den Folgejahren plant das Management höhere Gewinne ein, womit das entsprechende KGV weiter sinken sollte. Fallen die erwarteten KGVs nicht, könnte dies an einem weiteren Anstieg des Aktienkurses liegen. Dies konnte gestern bei der Veröffentlichung der Zahlen zum ersten Quartal 2024 beobachtet werden, nachdem Spotify die Marktteilnehmer positiv überraschte. Dabei sprang der Aktienkurs zwischenzeitlich um über 15 Prozent auf 319,30 US-Dollar. Im Zuge dessen wurde der Widerstand auf dem Level von 313,07 US-Dollar getestet. Um das Allzeithoch vom 22. Februar 2021 bei 387,44 US-Dollar zu erreichen, ist noch ein Kursanstieg von rund 19 Prozent vonnöten. Das Geschäftsmodell hat diesen Kurs schon einmal ermöglicht. Dies sollte erneut ein Thema sein, nachdem der Musikstreaming-Dienst den Break-even-Punkt überschritten hat und mit stark steigenden Gewinnen plant.
Spotify Technology S.A. (Tageschart in US-Dollar) |
Tendenz:  |
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Fazit
Das Sparprogramm und die Preiserhöhung bei Spotify zeigen Wirkung und veranlassen die Marktteilnehmer, bei der Aktie zuzugreifen.
Mit einem Open End Turbo Long (WKN MG03U1) könnten risikofreudige Anleger, die einen steigenden Kurs der Spotify-Aktie in den nächsten Wochen erwarten, überproportional von einem Hebel in Höhe von 3,77 profitieren. Das Ziel sei bei 359,01 US-Dollar angenommen (12,11 Euro beim Derivat). Der Abstand zur Knock-Out-Barriere beträgt rund 26 Prozent. Der Einstieg in diese spekulative Position bietet sich dabei stets unter der Beachtung eines risikobegrenzenden Stoppkurses an.
Dieser könnte beim Basiswert bei 268,14 US-Dollar platziert werden. Im Open End Turbo Long ergibt sich daraus ein Stoppkurs bei 3,62 Euro. Für diese spekulative Idee beträgt das Chance-Risiko-Verhältnis dann 1,2 zu 1.
| Strategie für steigende Kurse |  |
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| WKN: | MG03U1 | Typ: | Open End Turbo Long | |
| akt. Kurs: | 7,66 – 7,70 Euro | Emittent: | Morgan Stanley | |
| Basispreis: | 230,12 US-Dollar | Basiswert: | Spotify Technology S.A. | |
| KO-Schwelle: | 230,12 US-Dollar | akt. Kurs Basiswert: | 311,41 US-Dollar | |
| Laufzeit: | Open End | Kursziel: | 12,11 Euro | |
| Hebel: | 3,77 | Kurschance: | + 57 Prozent | |
| Quelle: Morgan Stanley | ||||
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